太抢手!华为30亿债又遭上百亿资金疯抢,26家机构排队,利率创下月内新低


华为发行债券,债券市场上的机构占据首位。

11月8日,华为第二次发行30亿元中期票据的结果公布。3.49%的息票利率比上一期中期票据高1 BP。尽管利率上升,请购单的数量和金额都比前一次高。合规申购量超过100亿元,申购倍数达到3.46倍。

经纪中国记者注意到,虽然华为30亿张中期票据的利率比前一张高了1 BP,但仍是11月以来AAA级企业发行的中期票据利率最低,比AAA级中央企业华润资产和当地国有企业焦煤集团发行的中期票据利率分别低了19 BP和30 BP。

3.49%!在赢得11月8日以来的最低利率后,中国货币网公布了华为第二批30亿元中期票据的发行结果,发行利率为3.49%,与10月下旬第一批30亿元中期票据基本持平。

华为作为全球领先的通信提供商,几乎没有上市计划,甚至在中国发行债券也相对较少。因此,华为首次在中国发行债券,市场上的许多机构都在争夺华为的“债权人”

发行结果公告显示,这是华为第二次发行30亿元中期票据,期限为3年,无担保。主评级和债务评级均为AAA级,主承销商为中国建设银行,最后一个承销商为中国工商银行。

与前30亿张中期票据相比,此次购买中期票据的机构更加热情,共吸引了26家机构参与购买,最终有效购买机构数量为16家,合规购买金额达到103.9亿元,认购倍数为3.46倍,发行利率为3.49%

此前,华为10月25日首次发行30亿元中期票据,合规认购金额92.3亿元,认购倍数3.08倍,发行利率3.48%

根据WIND数据,该证券公司的中国记者表示,华为中期票据利率为3.49%,是11月以来AAA级企业中最低的。11月,共发行中期票据28张,总额334亿元,加权平均利率为4.22%,意味着华为中期票据利率比平均利率低73个基点。

根据11月5日同一天发行的中期票据情况,华为3.49%的利率也低于中央企业华润资产(3.68%)和地方国有山西焦煤集团(3.79%) 华为在中期票据招股说明书中称:“”是不错的资金,持有2,532亿现金,发行的30亿中期票据将用于补充公司总部及其子公司的营运资本。

华为进一步解释说,随着公司各项业务的不断扩张,运营成本和研发支出也相应增加。

数据显示,2016年至2018年和2019年上半年,公司合并经营活动现金支出分别为5542.79亿元、6255.38亿元、7782.38亿元和4851.10亿元,研发支出分别为763.75亿元、896.66亿元、1014.75亿元和565.97亿元。 预计未来公司各项业务将保持稳定增长趋势,资本支出也将进一步增加。

目前,华为最新的三季度报告显示,其经营状况良好,现金流充裕,对资金来说也不错。

财务报告显示,2016年至2018年,华为总收入分别达到5180.68亿元、5984.80亿元和7151.92亿元,同比分别增长31.58%、15.52%和19.50%,2016年至2018年年均复合增长率达到17.49%

2016年至2018年,合并净利润分别为370.5亿元、474.5亿元和593.4亿元。

10月30日,华为银行间市场第三季度报告显示,今年前三季度,华为实现营业收入6033亿元,同比增长24%,净利润达到535亿元,同比增长21.59%

中期票据招股说明书显示,过去三年和今年上半年末,华为的资产负债率分别为68.41%、65.24%、64.99%和65.5%,相对稳定。

同时,资产负债表显示,截至2019年底,华为总资产7711亿元的流动资产达到6421亿元,账户资金达到2532亿元。

不缺钱的华为为什么继续在中国发行债券?此前,华为回应称,希望通过合理的融资布局不断优化资本结构,确保公司财务稳定。

华为表示,中国国内债券市场发展迅速,目前拥有世界第二大市场容量。债券融资已成为我国重要的融资渠道之一。通过发行国内债券开放国内债券市场,将进一步丰富融资渠道,优化整体融资布局。

华为的运营资本主要来自企业自身的运营积累和外部融资,主要来自企业自身的运营积累(过去5年约占90%),辅之以外部融资(过去5年约占10%),运营稳定,现金流充裕。

华为表示,此次债券发行获得的资金将用于持续关注信通技术基础设施建设,并为客户提供更好的产品解决方案和服务

在谈到发行30亿美元债券时,任郑飞在接受媒体采访时坦白承认,“发行债券的成本很低,只有融资成本的4%,如果员工在企业投资更多,成本太高,股息也太高。” "

这篇文章从微信公众号:经纪人中国开始 文章内容属于作者个人观点,不代表贺勋的立场。 投资者应根据这一原则自行承担风险。

(责任编辑:马陆金HF120)